昨晩は、今週のイベントを控えて、ドルに売り戻しが優勢となった。ただ、本日は材料も多く、月末もあって、フロー次第で荒れた動きとなる可能性には留意しておきたい。
本日金融政策としては、日銀金融政策決定会合で、政策金利が公表される。同時に日銀展望レポートも公表されるが、一応展望リポートでは、物価見通しが上方修正されると見られている。この点は織り込みとなるが、一方昨日 日経新聞が「日銀は明日の金融政策決定会合でＹＣＣの再修正を議論。現在１％としている長期金利の事実上の上限を柔軟にし、一定分超える金利上昇を容認する案が有力」との報道している。焦点はＹＣＣの再修正が公表されるかとなる。ただ、それでも日銀や植田総裁は、「必要なら躊躇なく追加的な金融緩和措置を講じる」姿勢を変えることはなく、円買いは限定される見通し。また、植田日銀総裁の定例記者会見では、前回「物価目標の実現が見通せれば、ＹＣＣ撤廃、マイナス金利解除を検討」、「マイナス金利解除の距離感、すごく動いたわけではない」と述べているが、こういったスタンスに変化があるかが焦点となる。
過去植田総裁の発言後、政策金利の変更が当面ないとの見方が強まった場合、投機筋の円売りの絶好のチャンスとされているが、今回もこの切っ掛けとなる可能性は留意しておきたい。ただ、一方で本日財務省が、１０月の外国為替平衡操作の実施状況・介入実績を公表する。１０月３日や２６日に、ドル円相場が１５０円台の上昇した局面で、一時スティルス介入の思惑が出ているが、この結果が明らかになることで注目が集まりそう。一応その後の日銀当預残の変動からは、介入は想定されていないが、もし、本当に隠密介入が実施されていた場合、案外大きな円高となるリスクは考慮しておきたい。
経済指標としては、日本では、９月失業率・有効求人倍率、９月小売業・百貨店・スーパー販売額、９月鉱工業生産・速報値、１０月消費者態度指数や９月新設住宅着工戸数、ＮＺ１０月ＡＮＺ企業信頼感・自社業績予想指数、豪９月住宅ローン・民間部門貸付、中国の１０月国家統計局の非製造業と製造業ＰＭＩ、仏９月消費支出と卸売物価指数、独９月輸入物価指数と小売売上高、仏ユーロ圏第３四半期ＧＤＰ・速報値と１０月消費者物価指数・速報値、加８月月次ＧＤＰ、米国では、第３四半期雇用コスト指数、８月住宅価格指数とＳ＆Ｐ/ケース・シラー住宅価格指数、１０月シカゴ購買部協会景気指数、コンファレンスボードの１０月消費者信頼感指数、１０月ダラス連銀・サービス売上高指数とサービス部門信頼感指数、ＮＺの第３四半期雇用統計などが発表される。
材料が多く注意が必要だが、日本の指標に対する反応は見えないとしても、中国のＰＭＩ、仏ユーロ圏第３四半期ＧＤＰと消費者物価指数、ＮＺ雇用統計などは、結果の強弱次第。一方米国でも指標が多いが、明日にＦＯＭＣの結果発表を控えており、相場の反応は限定されそうだ。
戦略としては、ドル円は、１５０．７８まで上値を拡大も更なる展開とならず調整気味。ただ、突っ込み売りは出来ず、早期は１４８．８１が維持されると買いから入って、割れても１４８．１６－４３割れをストップとして買い直しとなる。上値は、１４９円ミドルが押さえると利食い優先から売り狙い。このストップは１４９．８５越え、超えても１５０．００－５０ゾーンでは売り上がりで、このストップは１５０．６２－７８越え。この売りのターゲットは、下げが甘ければ買い戻しながら対応したい。
ユーロドルは、下値を１．０４４８で維持して１．０６９５まで反発も更なる展開とならず、反発では１．０６９５をストップ、更に超えても１．０７３７をストップに売り直しとなる。ターゲットは、１．０５６０－８０ゾーンが維持されると利食いや買いで、このストップは、１．０５４７割れ。また割れても１．０５００－３５ゾーンの維持では利食いや買い直しで、このストップは１．０４８３－９６割れ。またできればストップを１．０４４８とするなら買い下がりが良いが、こういった下落では、反発ではしっかりと利食っておきたい。
ポンドドルは１．２３３８まで反発から１．２０７０まで下値を拡大もこれを維持する形。反発では１．２１７６が押さえるとこれをストップに売り狙いだが、超えるケースもありそう。超えても１．２３３８、更に１．２４２２－４６ゾーンをストップに売り直しとなる。ターゲットは、１．２１００－２０ゾーンの維持では利食いや買いも、このストップは１．２０７０割れ。割れても１．２０３８割れをストップに買い直し場を探す形。ただ、こういった買いのターゲットは、その直前の高値に抑えられるなら利食いを優先しながらの対応となる。
一方クロス円では、ユーロ円は１５９．９２まで反発後、下落が１５８．６９で維持される形。昨日のレンジとなる１５８．６９と１５８．９３の次のブレイクが焦点となるが、一応このレンジで逆張りとなる。上値は越えても１５９．９２をストップに売り狙い。ターゲットは、１５７．６８－７０が維持されると利食いも、割れるなら１５７．０５を前に下げ止まりでは利食いで、買いもこれをストップとなるが、こういった下落では、反発ではしっかりと利食いながら対応したい。
ポンド円は、１８３．７６の高値から下落が１８０．７７まで拡大。ただ、突っ込み売りは出来ず、早期はこれが維持されると買い狙いから、ターゲットは、１８１．８９が押さえると利食い、超えても１８２．５９をストップに利食いや売り狙い。更に超えても１８３．７６をストップに、売り場探しとなる。 こういった売りのターゲットは、１８０．７７－９４ゾーンが維持されるいと利食いや買いも、割れるなら止めて、１７９．５７をストップに買い直しを検討するが、反発があればしっかりと利食いながら対応したい。
豪ドル円は、９５．９０まで反発後、９４．２５で調整を維持して反発気味。上値は、９５．５３や９５．９０をストップに売り狙い。下値は９４．６８－８７ゾーンが維持されると利食いで、この維持では買うか、割れても９４．２５をストップに買い直しとなるが、こういった買いの場合、反発があれば、しっかりと利食いながら対応したい。ＮＺＤ円は、下落も８６．７９－８３が下値を守っており、こういった維持では買い狙い。割れても８６．１６－３０ゾーンをストップ、または値幅を置いて、８６円まで買い下がるならストップは８５．７９割れ。上値は、８７．４３が押さえると利食いで、超えても８７．６８－９６をストップに売場探し。更に超えても８８．５９－７０ゾーンをストップに売り直しとなる。売りのターゲットは、下げが甘ければ利食いながら対応したい。
