昨晩の海外市場は、米３月シカゴ購買部協会景気指数が予想を上回り、米１０年物国債利回りが４．１８４％から４．２５７％まで上昇、月末のフローもあってドルを支えた。ただ、トランプ大統領が「相互関税の全ての国々を対象」と範囲限定の観測を否定したことで警戒感が残る形となった。尚バーキン・リッチモンド連銀総裁が「関税により雇用面でリスクが生じる可能性」、ウィリアムズＮＹ連銀総裁は「スタグフレーションには陥っていない」、「適切であれば政策を調整する用意がある」と述べている。
ドル円は１４８．７０を安値に１５０．２６まで反発、ユーロドルは、独３月消費者物価指数が予想と変化はなく、関係者筋の話として「ＥＣＢ内で、４月金利据え置きを受け入れる用意のあるメンバーが増えている」との報道はあったが買い戻しも限定され、１．０８４９から１．０７８４まで下落、ポンドドルは、１．２９７３から１．２８８７まで値を下げた。
一方クロス円は株価の下げ止まりを受けて買い戻しが優勢。ユーロ円は１６１．０５から１６２．４８、ポンド円は１９２．７６から１９４．０１、オージー円が９３．０６から９３．９４、ＮＺＤ円は８４．６５から８５．３０、カナダ円は１０３．８４から１０４．５３まで値を上げた。
