今日の裏読み、表読み(2024/09/19)
本日のＦＯＭＣが最大の焦点となるが、利下げ幅が０．２５％なのか０．５０％となるかが注目だが、０．２５％に留まるケース、また、０．５０％までは既に織り込みの範囲となることで、ドルに買い戻しが出るリスクは考慮しておきた。一方ドット・チャートでは、今年の見通しが０．２５％の３回の利下げであれば、中央値は４．６％、来年４回とすると３．６％となるが、恐らく３％以下となることはないと見られ、こういった結果に留まればドル売りは一時的に留まると見たい。また、来年の利下げペースに一定の道筋が見えることで、市場に安心感が出易く、その場合株価の反発などを受けて、リスクオンの動きが出る可能性にも注目したい。
本日の経済指標としては、ＮＺ９月ウェストパック消費者信頼感調査と第２四半期経常収支、豪９月先行指数、日本では、７月機械受注と８月通関ベース貿易統計、英８月消費者・小売・生産者物価指数、南ア８月消費者物価指数、ユーロ圏７月建設支出と８月消費者物価指数・改定値、南ア７月小売売上高、９月４日分の加中銀議事録、米国では、８月住宅着工件数と建設許可件数などが発表される。
大きな材料はなく、ＦＯＭＣを控えており、指標結果に対する反応は限定される見通し。ただ、加中銀の議事録では、今後も利下げ姿勢が続くことが示されると、カナダドル相場の上値を押さえそうだ。
戦略としては、ドル円は、下値を１３９．５８まで拡大もこれを維持する形。下値は１４１．１３－５３ゾーンが維持されると売りは利食いで、買っても割れるなら止めて、１４１円前後から買い下がり、このストップは１４０．３２割れ、割れても１４０円前後から買い下がって、１３９．５８や１３９．５０割れをストップ、割れるケースでは倍返しも検討されるが、１３９円、１３８．５０のサイコロジカルが維持されると売りは利食い優先で、買いもタイト・ストップで検討したい。上値は、１４２．４７－６６が押さえると買いは利食いで売り上がっても、超えるなら止めて、１４３．０５をストップに売り直し。更には１４３．７１－１４４．２３ゾーン、１４５円、１４６．２９、１４７．２１－３５、１４８．２７、１４９．３９越えをストップに、順次売り場探しとなる。
ユーロドルは、１．０６６６を維持して、１．１２０２まで反発も、現状はこれが上値を抑える形。下値は、１．１０７２が維持されると売りは利食いで、買っても割れるなら止めて、１．１００２－０５をストップに買い直し。更に割れても、１．０９５０、１．０８８２、１．０７７８、１．０７１０、１．０６２４－６６、１．０６００割れをストップに順次買い直しとなる。上値は、１．１１４６－５５を前に上げ渋りでは買いは利食いで、売りは越えるなら止めて１．１１９１－０２、１．１２７６をストップに売り直しとなる。
ポンドドルは、下値を１．２６１３までで支えて、１．３２６６まで上値拡大も更なる展開とならず、下値は、１．３１１５が維持されると売りは利食いで買っても割れるなら止めて、１．３００２－３３割れをストップに買い直し。割れても１．２９４０－７５、１．２８８２、１．２７９９、１．２７２６、１．２６６５、１．２６１３－１６割れをストップに、順次買い直しとなる。上値は、１．３２３０－３８が押さえると買いは利食いで、売っても超えるなら止めて１．３３５０、１．３４３１．３６４４、１．３６９０、１．３７４９などをストップに順次売り場探し。
一方クロス円では、ユーロ円は、１６２．８９で反発が抑えられて、１５５．１５まで下値を拡大もこれを維持する形。ただ、上値を追いは避けたい。上値は、１５８．６４－７３を前に上げ渋りでは、買いは利食いで売りは越えるなら止めて、１５９．６４－８０ゾーン、１６１円ミドル、１６２．８９－１９、１６３．８８、１６４．８３－１２、１６６．５６、１６７．９５、１６８．２０越えをストップに順次売り場探し。下値は、１５７．００－５０ゾーンが維持すると売りは利食いで、買いは１５６．７３割れ。割れても１５６．０５、１５５．１５、１５４．４２、１５３．１５、１５０円割れをストップに買い直しとなる。
ポンド円も１９３．４９まで反発後、１８３．７２まで再下落もこれを維持する形。上値は、１８８．１０－１４を前に上げ渋りでは買いは利食い優先。売っても超えるなら止めて、１８９．０１、１８９．５４－７０、１９１．２０、１９２．０８、１９３．４９、１９３．９９、１９５．６２、１９６．７０、１９９．４８越えをストップに順次売り場探し。下値は、１８６円を前に下げ渋りでは売りは利食いで、買いは１８５．８４割れをストップ、割れても１８５．２９をストップに買い直し。更には１８３．７２－７７、１８２．８１－０６、１８１．６１、１８０．６９、１８０．１１割れをストップに順次買い場探しとなる。
豪ドル円は、上値を９９．８７で押さえられて９３．６０まで下落もこれを維持する形。上値は、９６．９７－０５を前に上げ渋りでは買いは利食いで、売っても超えるなら止めて、９７．６６、９８．５３－８７、９９．８７－０２、１０１．７８、１０２．２９、１０３．１２越えをストップに順次売り場探しとなる。下値は、９５．５０を前に下げ渋りでは、売りは利食い優先で買いはタイト・ストップとするか、９５円まえ買い下がって、ストップは９４．７０割れ、割れても９３．４３－８７、９３円や９２円、９１．３６、９０．１４割れをストップに順次買い場探しとなる。
ＮＺＤ円は、８３．０８の安値からの反発が９６．１１で抑えられて８６．２８まで下値を一時拡大も維持する形。ただ、上値追いは出来ず、８８．４２が押さえると買いは利食い優先で、売りは越えるなら止めて８９．５０－５２、９０．０５、９０．５４－７８、９１．６６、９２．８０、９５．３０、９６．４１－８３越えをストップに売り直しとなる。下値は、８７．４９を前に下げ渋りでは売りは利食い優先。買いは８７．１１をストップに買い下がり。割れても８６．８５、８６．２８、８５．８６、８５．００－３６割れをストップに順次買い直しとなる。
