今日の裏読み、表読み(2024/09/12)
本日は注目のＥＣＢ理事会が開催される。予想は３．６５％への利下げとなっているが、通常中銀は０．２５％毎に政策金利を変更するケースが多いが、０．６０％の利下げは不透明。利下げ幅想定より縮小される可能性もあり、その場合ユーロの買い戻しにつながるか注目したい。また、ラガルドＥＣＢ総裁の定例記者会見では、次の利下げの可能性が示唆されるか注目されるが、恐らく慎重な姿勢が維持されると見通し。
経済指標としては、ＮＺ８月Ｅカード小売業販売高と食品価格指数、英８月ＲＩＣＳ住宅価格指数、日本の７－９月期四半期法人企業景気予測調査と８月国内企業物価指数、加７月住宅建設許可件数、米国では、８月卸売物価指数と週間新規失業保険申請件数などが発表される。
注目は米８月卸売物価指数と週間新規失業保険申請件数となるが、米ＣＰＩとＰＰＩは交互の結果となることが多く、本日は昨日買われたドルに巻き戻しのリスク。また弱い米雇用指数が続く中、週間新規失業保険申請件数は堅調を維持しているが、この指標にも減速感が高まると注意が必要となる。
要人発言としては、昨日に続いて田村直樹日銀審議委員が岡山金融懇談会で挨拶する。昨日中川日銀審議委員の「見通しが実現していけば緩和度合いを調整していく」との発言で、相場が一定の反応を示したようだが、もうこれも既に織り込みの範囲と見られる。また、本日は米３０年物国債が入札される。米長期金利や不安定の株価には、細心の注意を払っておきたい。
その他これは不透明だが、またぞろ米つなぎ予算の調整不調で、週末に一部米政府機関の閉鎖の可能性が指摘されている。現状市場は、この問題に無頓着だが、突然この話題がリスクオフの動きにつながる可能性も注意しておきたい。
戦略としては、ドル円は、下落を１４１．７０で維持して１４９．３９まで反発も、再度１４０．７１で下値を維持する形。下値は、１４１．２５が維持されると売りは利食いで、買いは買い下がって、ストップは１４０．７０－７１割れで、更に倍返しも検討されるが、ターゲットは１４０．２５や１４０円を前に下げ渋りでは利食い優先で、買いもこれをストップに検討される。ただ、こういった下落ではトレンドの変化が如術となること、１４０円割れでは大きなストップ・ロスが出る可能性が高く、その場合１３８円が一旦のターゲットとなることは留意しておきたい。上値は、１４２．５３が押さえると買いは利食いも、売りは１４３．７１－１４４．２３ゾーンをストップに売場を探す形。また越えるなら止めて、１４５円、１４６．２９、１４７．２１－３５、１４８．２７、１４９．３９、１５０．８９越えをストップに、順次売り場探しとなる。
ユーロドルは、１．０６６６を維持して、１．１２０２まで反発も、現状はこれが上値を抑える形。下値は、１．１００２が維持されると売りは利食いとなるが、買いは１．０９５０割れをストップに買い下がり。更に割れても１．０８８２、１．０７７８、１．０７１０、１．０６２４－６６、１．０６００割れをストップに順次買い直しとなる。上値は、１．１０５５を前に上げ渋りでは買いは利食いで、売りは越えるなら止めて、１．１０９１、１．１１５５、１．１１９１－０２、１．１２７６をストップに売り直しとなる。
ポンドドルは、下値を１．２６１３までで支えて、１．３２６６まで上値拡大も更なる展開とならず、下値は、１．３００２が維持されると売りは利食いも、買いはこの１．３００２や１．２９７４割れをストップに買い下がり。割れても１．２９４０、１．２８８２、１．２７９９、１．２７２６、１．２６６５、１．２６１３－１６割れをストップに、順次買い直しとなる。上値は、１．３１１２が押さえると買いは利食いで、売っても超えるなら止めて１．３１４４、１．３２３８、１．３３５０、１．３４３１．３６４４、１．３６９０、１．３７４９などをストップに順次売り場探し。
一方クロス円では、ユーロ円は、１６２．８９で反発が抑えられて、１５５．４６まで下値を拡大。下値は、１５６．２７－４６を前の下げ渋りでは売りは利食いで、買っても割れるなら止めて１５５．１７、１５４．４２割れをストップに、順次買い直しとなる。上値は、１５７円前後が押さえると買いは利食い優先で、売っても超えるなら止めて、１５８．６４－７３、１５９．６４－８０ゾーン、１６１円ミドル越え、１６２．８９－１９、１６３．８８、１６４．８３－１２、１６６．５６、１６７．９５、１６８．２０越えをストップに順次売り場探し。
ポンド円も１９３．４９まで反発後、１８３．７２まで再下落。下値は、１８３．７２が維持される売りは利食いで、買っても割れるなら止めて、１８２．８１－０６、１８１．６１、１８０．６９、１８０．１１割れをストップに順次買い場探しとなる。上値は、１８６．１６を前に上げ渋りでは買いは利食い優先。売っても超えるなら止めて１８８．１０－１４、１８９．０１、１８９．５４－７０、１９１．２０、１９２．０８、１９３．４９、１９３．９９、１９５．６２、１９６．７０、１９９．４８越えをストップに順次売り場探し。
豪ドル円は、９０．１４からの反発が９９．８７で押さえられる形。下値は、９３．４３－６０が維持されると売りは利食いで、買っても割れるなら止めて９３円や９２円、９１．３６、９０．１４割れをストップに順次買い場探しとなる。上値は、９５．１１や９５．７２が抑えると買いは利食いで、売っても超えるなら止めて９６．９７－０５、９７．６６、９８．５３－８７、９９．８７－０２、１０１．７８、１０２．２９、１０３．１２越えをストップに順次売り場探しとなる。
ＮＺＤ円は、８３．０８の安値からの反発が９６．１１で抑えられて８６．３２まで再下落。下値は、８６．３２が維持されると売りは利食いで、買いは８６．７０割れをストップに買い下がりも割れるなら止めて、８５．８６、８５．００－３６割れをストップに順次買い直しとなる。上値は、８７．７０が押さえると買いは利食い優先で、売りは越えるなら止めて８８．４２、８９．５０－５２、９０．０５、９０．５４－７８、９１．６６、９２．８０、９５．３０、９６．４１－８３越えをストップに売り直しとなる
