今日の裏読み、表読み(2024/08/23)
本日は要人発言に絡めて、荒れた動きとなる可能性には留意しておきたい。まず、日本では閉会中審査で、植田日銀総裁と鈴木財務相が、８月５－６日の史上最大の株価乱高下について説明する。株価下落や円の急騰の要因は、植田総裁が、今後も利上げを継続する姿勢を示したことがきっかけとなっている。ただ、その後は内田日銀副総裁が、「金融市場が不安定な状況で利上げは行わない」と述べて、市場は安心感を回復している。今回恐らく植田総裁は、こういった見解を踏襲する可能性が高く、円売りのきっかけとなるか注目したい。
一方、ジャクソンホール会議におけるパウエルＦＲＢ議長の講演では、前回のＦＯＭＣ議事録を踏まえて、９月の利下げを示唆する可能性が高いが、ただ、具体的な利下げ幅に言及する可能性は低そう。既に市場では９月の０．５０％の利下げ、年内で１％まで利下げを織り込んでおり、過度な織り込みの反動の動きには留意しておきたい。
経済指標としては、ＮＺ第２四半期小売売上高、英８月ＧＦＫ消費者信頼感調査、日本の７月全国消費者物価指数、仏８月企業景況感・製造業景況感指数、ＥＣＢ調査・ユーロ圏７月インフレ期待、加６月小売売上高、米６月建設許可件数・改定値と７月新築住宅販売件数などが発表される。
注目はＮＺ第２四半期小売売上高、日本の７月全国消費者物価指数、米７月新築住宅販売件数など強弱となるが、パウエルＦＲＢ議長発言を前に、様子見ムードも残りそうだ。
その他引き続き株価や米長期金利、週末のポジション調整の動きにも留意して対応したい。
戦略としては、ドル円は、反発が１６１．９５でＣａｐされて、下落が１４１．７０まで拡大もこれを維持して１４９．３９まで値を回復も、現状は上値を抑える形。下値は、１４４．４６や１４４．８５をストップに押し目買いから、割れても１４３．４０割れをストップに買い直し。ただし、１４１．７０を割れと崩れ気味となるので注意だが、その場合も１４０．２５や１４０円割れをストップに、買い直しとなる。上値は１４６．５３が押さえると買いは利食いとなるが、売りは１４７．３５をストップに売り上がり。超えても１４８．２７、１４９．３９、１５０．８９、１５１．２６、１５３．８８、１５５．２２、１５６．００－２７、１５６．６４、１５７．１７、１５７．８６、１５８．０９、１５８．６２や１５８．８６越えをストップに、順次売り場探しとなる。
ユーロドルは、１．０６６６を維持して、１．１１７４まで反発も、現状は上値を抑える形。上値は、１．１１７４を前に上げ渋りでは、買いは利食い優先。売りは越えるなら止めて、１．１２７６をストップに、売り上がりとなる。下値は、１．１０９８が維持されると売りは利食いで、買いは１．１０７２割れをストップ。割れても１．１０３０、１．０９５０、１．０８８２、１．０７７８、１．０７１０、１．０６２４－６６、１．０６００割れをストップに順次買い直しとなる。
ポンドドルは、下値を１．２６１３までで支えて、１．３１３０まで上値拡大。ただ、上値追いも厳しく、上値は１．３１３０－４３をストップに売り上がり。売っても超えるなら止めて、１．３３００越えをストップに売り直しとなる。下値は、１．３０１１や１．２９７４を前に下げ渋りでは売りは利食いで、買いは１．２９４０をストップに買い下がり。割れても１．２８８２、１．２７９９、１．２７２６、１．２６６５．２６１３－１６、１．２４４６、１．２３００割れをストップに、順次買い直しとなる。
一方クロス円では、ユーロ円は、１７５．４３が上値を抑えて、下落が１５４．４２まで拡大も、これを維持する形。上値は、１６３．０５－１９が押さえると買いは利食い優先。売っても超えるなら止めて、１６３．８８、１６４．８３－１２、１６６．５６、１６７．９５、１６８．２０越えをストップに順次売り場探し。下値は、１６１．３５－４７の維持では売りは利食い優先で、買いは割れるなら止めて、１６０．４２をストップに買い直し。また、割れても１５９．８０、１５８．９４、１５７．７０や１５７．３０、１５５．１７、１５４．４２、割れをストップに順次買い直しとなる。
ポンド円は、２０８．１２で上値を押さえられて、下落が１８０．１０まで拡大もどうにか維持する形。上値は、１９１．９２－０２が押さえると買いは利食いで、売りは越えるなら止めて、１９３．２７、１９３．９９、１９５．６２、１９６．７０、１９９．４８越えをストップに順次売り場探し。下値は、１８８．８５－９３ゾーンの維持では売りは利食い優先、買いは１８８．２３割れをストップ。割れても、１８７．５９、１８６．４８、１８４．４７、１８２．８１－１８３．０６、１８０．１０－６０割れをストップに順次買い場探しとなる。
豪ドル円は、上値を１０９．３８でＣａｐされて、下落が９０．１４まで下値を拡大も、どうにか維持する形。上値は、９９．１０を前に上げ渋りでは買いは利食いで、売っても超えるなら止めて１００．０２、１０１．７８、１０２．２９、１０３．１２越えをストップに順次売り場探しとなる。下値は、９７．６１を前に下げ渋りでは売りは利食いで、買っても割れるなら止めて、９６．７３－００、９６．２２、９４．７２、９４，０９、９３．４３、９１．３６、９０．１４割れをストップに順次買い場探しとなる。
ＮＺＤ円は、９９．０３まで上値を抑えられて、下値を８３．０８まで下値を拡大もどうにか維持する形。上値は、９０．２３が押さえると買いは利食いで、売りは越えるなら止めて９０．８６、９１．５３越えをストップに順次売り場探しとなる。下値は、８９．１３が維持されると売りは利食いも、買いは８７．９２－８８．２４割れをストップに買い下がり。割れても８７．１１、８６．７０、８５．８６、８５．００－３６、８４．０５、８３．０８割れをストップに順次買い直し。
