昨晩も米長期金利の高止まりや軟調な株価を受けて、ドル買いが優勢となった。
本日は、カンザスシティー連銀主催・国際経済シンポジウムにおけるパウエルＦＲＢ議長の発言が最大の焦点となる。特に７月の米ＣＰＩは、比較的落ち着いた結果となっており、その面では、インフレに関して楽観的に見方が見えるか注目されるが、ただ、９月のＦＯＭＣの発表を前に、８月のＣＰＩの発表を控えており、具体的な発言は控える可能性もありそう。その場合市場が既に、自然利子率の上昇などタカ派のスタンスが示されるとの見方が織り込まれているだけに、直近のドル相場や米長期金利の上昇に、巻き戻しの動きが出る可能性は留意しておいた方が良いだろう。
ジャクソンホール会議を控えて、指標に対する反応は限られそうだが、本日の経済指標としては、英８月ＧＦＫ消費者信頼感調査、日本の８月東京都区部物価指数と７月企業向けサービス価格指数、独第２四半期ＧＤＰ・改定値と８月ｉｆｏ企業景況感指数、仏７月失業者数、メキシコ第２四半期ＧＤＰ、米８月ミシガン大学消費者信頼感指数・確報値などが発表される。
注目としては、日本の８月東京都区部物価指数と７月企業向けサービス価格指数は、強い結果見えると一時的な円買いが出易いが、ただ、日銀のスタンスに変更の兆候は見えず、影響は限られそう。また独第２四半期ＧＤＰ・改定値と８月ｉｆｏ企業景況感指数は、強弱次第も、弱い結果がリスク。一方米８月ミシガン大学消費者信頼感指数・確報値は、速報からの変化が焦点となるが、インフレ見通しなどが引き上げられた場合、米長期金利の押し上げにつながるか注目したい。
その他 ラガルドＥＣＢ総裁の講演では、軟調気味なユーロ圏経済を背景に、ハト派的な意見が出るとユーロの売り要因。また、植田日銀総裁がジャクソンホール会議に参加する予定で、まだ未定だが、もし何か発言機会があった場合、引き続き強い緩和姿勢が同氏から示された場合、大きな円売りの材料にされるリスクが残っている。ただ、これはあくまで憶測の範囲だが、直近のガソリン価格に上昇や円安に対する批判が高まっており、前回会合でのＹＣＣの上限サプライズ的に９月の日銀会合での政策変更などに言及したい場合、逆に大きな円高リスクとなることも注目したい。
戦略としては、ドル円は、１４６．５６で上値が押さえられて、１４４．５４まで調整もこれを維持して、１４５．９６まで再反発。上値追いは出来ず、早期は１４６．４０－５６ゾーンをストップに、慎重に売り場探しとなる。ターゲットは、１４５．６７が維持されると利食い、割れても１４５円ミドルの維持では利食いや買い狙いも、この買いは１４５円前後、１４４円後半まで買い下がりとなる。このストップは１４４．５４や１４４．３９を割れるなら止めて、再度買い直し場を探すが、このストップは、１４４円割れまたは、１４３．２０割れとするなら買い下がりでの対応となる。
ユーロドルは、下値を１．０８０３で維持するも、１．０８７７で反発が押さえられて再下落。若干不透明で、買いは１．０８０３－０５の維持を確認する必要があるが、思い切るなら１．０７３３をストップに、買い下がりの余裕を持って対応。ターゲットは、１．０８７７が押さえると利食いで、売りもこれをストップ。また超えるケースでは、順張りも検討されるが、１．０９０３１－３５を前に利食いやこれをストップに売り狙い。また超えても１．０９５３－６０、１．１００５や１．１０６５をストップに、順次売場探しとなる。ただ、こういった反発では、その直前の安値が維持されると利食い優先となる。
ポンドドルは、１．２５９２まで下値を拡大。ただ、突っ込み売りは避けたい。早期はこれが維持されると買いも、ストップは１．２５５０割れなどで対応したい。ターゲットは、１．２６６０－００－が押さえると利食いや売り狙い。ストップは１．２７３４や１．２７６５越え。更に超えても１．２８００－１８、１．２８８５をストップに売り狙い。売りのターゲットは、その直前の安値が維持されると利食い優先となる。
一方クロス円は、高値からの調整も２３日の安値が支える形。押し目ではこれをストップに買い狙いで、ターゲットは昨日の戻り高値が押さえると利食いや売り狙い。超えてもユーロ円やポンド円は、２２日の高値をストップに売り狙い。オージー円やＮＺＤ円は、１５－１０日の高値をストップに売り場を探しながら、利が乗ればしっかりと利食いながら対応したい。
